سيولة تداول الخيارات

الخيارات خيارات السيولة السيولة - المقدمة كانت السيولة في الأصول المتداولة بشكل عام مصدر قلق بالغ ليس فقط لتجار الأسهم ولكن جميع أنواع المستثمرين، حتى المستثمرين في الفن أو الممتلكات. السيولة تشير إلى كيفية سائلة الأصل. سوف تتدفق أصول عالية السائلة من اليد لتسليم بسهولة وسهولة في حين أن الأصول غير السائلة قد تتدفق ببطء أو حتى لا المشترين لتدفق ل. أما مسألة السيولة فهي مسألة مباشرة إلى حد ما في تداول الأسهم ولكنها معقدة للغاية في تداول الخيارات. تحديد عقود عقود الخيارات هو حقا واحدة من أصعب قضية في تداول الخيارات. لذلك، كيف يتم تحديد سيولة الخيارات يجب على هذا البرنامج التعليمي تداول الخيارات الحرة استكشاف بعمق ما يعني السيولة وكيف يمكن تحديد السيولة من عقد الخيارات. ما هو بالضبط السيولة مصطلح "السيولة" يأتي من كلمة سائلة وهو مصطلح استثماري واسع الاستخدام. التدفقات السائلة من نقطة إلى أخرى والسيولة تشير إلى حالة سائلها. ويستخدم هذا في الاستثمار للإشارة إلى سهولة وتيرة تدفق الأصول من مستثمر إلى آخر. ويشار إلى الأصل بأنه عالي السائلة أو لديه سيولة عالية عندما يتم تداوله بشكل كبير وله سوق جاهزة مع المشترين والبائعين على استعداد. ومن ناحية أخرى، يشار إلى الأصل بأنه "غير آلي" أو لديه سيولة منخفضة عندما نادرا ما يتم تداوله ولا يملك سوى مشترين أو بائعين جاهزين. في الأساس، عندما تمتلك أصولا ذات سيولة عالية، سوف تجد أنه من السهل بيع الأصول نقدا بسعر السوق المحدد بسهولة. ومع ذلك، عندما تمتلك أصولا غير سائلة، قد تجد أنه من المستحيل تقريبا العثور على مشتر لبيعه، وحتى لو فعلت ذلك، فإن المشتري لن يكون من المرجح أن يشتري الأصول منك بسعر السوق ولكن بسعر أقل بكثير اعتمادا على كيفية حريصة كنت لبيع. على الرغم من أن جميع المستثمرين يبدو أنهم يفهمون ما يعني السيولة والأصول أو الأسهم لديها سيولة أفضل، فإنه لا يزال أكثر من الفن من العلم لقياس سيولة الأصول. عادة ما يستخدم التجار في البورصة أرقام ملونة مثل متوسط ​​حجم التداول اليومي البالغ 200،000 لتؤهل الأسهم كسوائل كافية للتداول. ومع ذلك، على عكس الأسهم، ببساطة اعتمادا على حجم التداول لا يمكن أن أقول لكم كيف السائل عقد الخيارات هو. في الواقع، العديد من عقود الخيارات من السيولة الجيدة قد يكون في الواقع قليلا أو عدم وجود حجم التداول في يوم واحد. تحديد خيارات السيولة يمكن أن تكون صعبة للغاية للخيارات المبتدئين. لذلك، كيف يمكن للمرء أن يقول السيولة لعقود الخيارات لماذا حجم التداول ليست دليلا جيدا من خيارات السيولة كما ذكر أعلاه، فإن أفضل مؤشر على السيولة للأسهم هو حجم التداول نفسه ولكن هذا المنطق لا ينطبق بالضرورة على الخيارات. لماذا هذا هو السبب في أن الخيارات لن تكون كما تداولت بشكل كبير كما الأسهم بسبب حقيقة أنه قد يكون هناك ما يصل الى مائة عقود الخيارات المختلفة المتاحة لأحد الأسهم، ونشر حجم التداول لتلك الخيارات الأسهم رقيقة، أساسا بين الخيارات القريبة من المال. كما أن الخيارات لا تحتاج إلى أن يتم تداولها لقيمتها للتغيير مع تحرك قيمة الخيارات مع تحركات الأسعار في الأصل الأساسي. على هذا النحو، قد لا يشير حجم التداول المتداول للخيارات إلى أن عقد الخيارات غير سائل لأن معظم عقود الخيارات سيكون لها حجم تداول منخفض. في الواقع، فمن الممكن لمعظم عقود الخيارات ليس لديها أي حجم التداول لهذا اليوم، ولا تزال لديها سيولة جيدة. هذا هو السبب في العديد من الخيارات التجار تتحول إلى قطعة أخرى من المعلومات الخيارات المعروفة باسم الفائدة المفتوحة كمؤشر للسيولة. بشكل منهجي وين أت أوبتيونس ترادينغ تعرف على كيفية جعل الطلاب أوبيس أكثر من 87 الربح شهريا، واثق، وخيارات التداول في كل من الثور وأسواق الدب لماذا الفائدة المفتوحة ليست دليلا جيدا للخيارات السيولة وهناك الكثير من الخيارات يعتبر التجار الخيارات ذات الاهتمام المفتوح العالي ل تكون عالية السيولة. الفائدة المفتوحة هي إجمالي عدد العقود القائمة التي لم يتم إقفالها في السوق. ويوجد عقد خيارات ذات فائدة مفتوحة تبلغ 900 عقد، ولا يزال هناك 900 عقد يحتجزها تجار الخيارات الذين لم يتم ممارستهم أو إغلاقهم بعد. وبطبيعة الحال هذا يعني أن عقد الخيارات مع ارتفاع الفائدة المفتوحة هو واحد التي تم تداولها بشكل كبير، وتشير إلى سيولة عالية. ومع ذلك، هي الخيارات التي لديها القليل من عدم وجود مصلحة مفتوحة بالضرورة السيولة لا على الإطلاق. تبدأ جميع عقود الخيارات مع الصفر على الاطلاق الفائدة المفتوحة وبناء تدريجيا الفائدة المفتوحة لفترة أطول يبقى متوفرا في السوق. إن السيولة العالية في المال أو من عقود الخيارات النقدية عادة ما يكون لها أيضا فائدة مفتوحة أقل بكثير من نظيراتها النقدية ولكن يمكن أن تظل سائلة مثل الخيارات ذات الفائدة المفتوحة العالية. أيضا، يتم تداول العديد من عقود الخيارات تداولها بنشاط اليوم خلال ساعات السوق ولكن مغلقة بنهاية اليوم، مما أدى إلى انخفاض الفائدة المفتوحة كما الفائدة المفتوحة ليست تراكمية. هذا هو السبب في خصم فورا خيارات الفائدة المفتوحة المنخفضة باعتبارها السيولة غير صحيح تماما إما. لذلك، إذا كان انخفاض حجم وانخفاض الفائدة المفتوحة لا يعني بالضرورة عدم وجود السيولة، وهذا يعني أن ثيريس لا شيء مثل خيار غير سائلة خيارات يمكن أن تكون إلكويد حسنا نعم، يمكن أن تكون خيارات غير سائلة كذلك. تصبح الخيارات غير سائلة عندما يجد صانعو السوق أنه من المخاطرة جدا اتخاذ موقف في خيار معين بسبب عدم الاهتمام بهذا الخيار. مفاجأة مفاجأة، التجار الخيارات ليست حقا تداول الخيارات مع الخيارات الأخرى التجار في سوق الخيارات. جميع التجار الخيارات تتداول ضد صانعي السوق المهنية التي هي المسؤولة عن جعل السوق والحفاظ على السيولة لجميع عقود الخيارات. إن صناع السوق مستعدون لشراء أو بيع الخيارات في جميع الأوقات، وبالتالي ضمان السيولة لجميع عقود الخيارات. هذا هو الحال على وجه الخصوص للأسهم التي يتم تداولها بشكل كبير مثل ق. نعم، إذا كان المخزون الأساسي لديه سيولة جيدة، وهناك احتمالات أن خياراته ستكون عالية السيولة أيضا. لذلك، ما هي عقود الخيارات السائلة مثل خيارات إلكويد سيكون من الصعب للغاية لبيع بسعر يحتوي على أي قيمة خارجية. وهذا يعني أنه حتى لو كان المخزون الأساسي قد تحرك في صالح عقد الخيارات الخاصة بك، قد تجد أنه من المستحيل أن بيع عقود الخيارات على الإطلاق بسعر أعلى إلا إذا كنت على استعداد لبيع بسعر منخفض للغاية. في الواقع، قد لا تكون قادرا على بيع خيار غير سائلة التي اشتريتها على الإطلاق، وقد تضطر إلى الاحتفاظ بها على طول الطريق لانتهاء الصلاحية. لذلك، كيف يمكننا أن نعرف ما إذا كان الخيار قد يكون غير سائل إذا كان حجم وفتح الفائدة على حد سواء ليست مؤشرات جيدة من خيارات السيولة، ما هي الطريقة النهائية لقياس السيولة لعقد الخيارات أفضل مؤشر من الخيارات السيولة دعونا نذكر أنه في خيارات التداول، هو حقا صناع السوق التي تعمل بمثابة الطرف المقابل إلى خيارات التجارة الخاصة بك. ثم يترجم ذلك إلى خيارات السيولة ببساطة كونه استعداد صناع السوق لاتخاذ على الجانب الآخر من الخيارات خياراتك صناع أكثر استعدادا وحريصة في السوق لشراء عقد خيارات من أنت أو بيع لك، وأكثر سيولة أن يصبح عقد الخيارات . لذلك، كيف يمكننا معرفة ما إذا كان صانعو السوق يشترون بشغف وبيع عقد خيارات معينة المزيد من صناع السوق تتنافس لشراء وبيع عقد الخيارات، وأكثر سيولة يصبح عقد الخيارات. ويظهر ذلك على النحو الذي يطلبه العرض في سلاسل الخيارات. سعر الطلب هو السعر الذي يعرضه صانع السوق لبيعك عقد خيارات وسعر العرض هو السعر الذي يقدمه صانع السوق لشراء عقد الخيارات هذا منك. إذا كان صانع السوق يقدم سعر أعلى بكثير لبيع لك عقد الخيارات ولكن تقدم للشراء على الفور بسعر أقل بكثير، وهذا يخبرك شيئا عن استعداد هذا صانع السوق للتجارة هذا العقد خيارات معينة، وبالتالي سيولة عقد الخيارات. وبما أن المزيد من صانعي السوق يتنافسون على شراء أو بيع عقد الخيارات، يصبح أضيق المناقصة يسألون انتشار عقد الخيارات يصبح صانعي السوق يضحيون بمحاولة محتملة يسألون الربح المنتشر من أجل تأمين المشتري أو البائع. نعم، يتنافس صناع السوق مع بعضهم البعض على الصفقات والصفقات أيضا. على هذا النحو، كلما كان عرض التسعير الأضيق يسأل عن عقد الخيارات، كلما كانت سيولة أفضل، حتى لو كان حجمه صغيرا وليس إلى شيء من حيث الفائدة المفتوحة. خيارات عالية السيولة يمكن في بعض الأحيان يكون محاولة طرح انتشار ضيقة مثل 0.05 وعقود الخيارات السائلة يمكن أن يكون محاولة طرح انتشار واسعة مثل 1.00 أو أكثر. نعم، عرض التسعير يسأل انتشار عقد الخيارات هو أفضل مؤشر على خيارات السيولة. على هذا النحو، عقد الخيارات مع ارتفاع حجم، وفتح الفائدة وضيق محاولة طلب انتشار هو أفضل ضمان للسيولة يمكن أن يكون. وكقاعدة عامة، فإن عرض التسعير الذي يطرح ضمن 10 من سعر الطلب هو مؤشر جيد بما فيه الكفاية للسيولة. كما أن الخيارات على الأسهم التي يتم تداولها بشكل كبير تميل إلى أن تكون سائلة جدا مع عرض سعر جيد. يجب أن يكون المتداول الخيارات دائما قلق مع خيارات السيولة لا، ليس كل الخيارات التجار بحاجة إلى أن تكون مهتمة مع خيارات السيولة في تداول الخيارات. وخلافا للأسهم، فإن الخيارات هي المشتقات التي يمكن ممارستها في نهاية المطاف لأصولها الأساسية حتى وإن لم يتم بيعها. وهذا يعني أنه إذا كنت تشتري خيارا بقصد ممارسته في نهاية المطاف للمخزون الأساسي أو السماح لها تنتهي لا قيمة لها إذا لم يكن أداء، لا يجب أن تكون مهتمة كيف السائل الخيار على الإطلاق لأنك لا تضطر إلى بيع ذلك خيارات عقد بعيدا على الإطلاق. في الواقع، إذا كنت تحمل السيولة في خيارات المال على طول الطريق إلى انتهاء الصلاحية، فإنها لا تزال تحصل تلقائيا تعيينها من قبل انتهاء حتى أنك لن تتعثر معهم إلى أجل غير مسمى. ومع ذلك، ومع ذلك، فإن الخيارات غير السائلة تميل إلى الحصول على كميات أعلى من القيمة الخارجية للشراء من الخيارات ذات السيولة العالية لذلك الخيارات التجار الذين يتطلعون لشراء وعقد عقود الخيارات هذه يجب أن تأخذ القيمة الخارجية الأعلى في الاعتبار. بريكينغ دون السيولة النقدية تعتبر ومعيار السيولة لأنه يمكن تحويلها بسرعة وسهولة إلى أصول أخرى. إذا كان الشخص يريد الثلاجة 1،000، والنقد هو الأصل التي يمكن استخدامها بسهولة أكبر للحصول عليها. إذا كان هذا الشخص ليس لديه نقد، ولكن مجموعة كتاب نادرة التي تم تقييمها في 1000، فمن غير المرجح أن تجد شخص على استعداد للتجارة بها الثلاجة لجمعها. بدلا من ذلك، سيكون لديهم لبيع جمع واستخدام النقد لشراء الثلاجة. قد يكون ذلك على ما يرام إذا كان الشخص يمكن أن تنتظر أشهر أو سنوات لإجراء عملية الشراء، ولكن يمكن أن يمثل مشكلة إذا كان الشخص فقط بضعة أيام. وقد يضطرون لبيع الكتب بخصم، بدلا من انتظار المشتري الذي كان على استعداد لدفع القيمة الكاملة. ولذلك فإن الكتب النادرة هي أصول غير سائلة. سیولة السوق في المثال المذکور أعلاه، فإن سوق الثلاجات مقابل الکتب النادرة غیر سائل لدرجة أنھ لیس موجودا، لجمیع النوایا والأغراض. ومن ناحية أخرى، يتميز سوق الأسهم بارتفاع السيولة في السوق. إذا كان للتبادل حجم كبير من التجارة التي لا يسيطر عليها البيع، فإن السعر الذي يقدمه المشتري للسهم الواحد (سعر العرض) والسعر الذي يرغب البائع في قبوله (سعر الطلب) سيكون قريبا من بعضهما البعض. المستثمرون، ثم، لن تضطر إلى التخلي عن المكاسب غير المحققة لبيع سريع. عندما ينمو الفارق بين سعر العطاء وأسعار الطلب، يصبح السوق أكثر سيولة. أسواق العقارات هي في حد ذاتها بطبيعتها أقل سيولة من أسواق الأسهم. ومع ذلك، حتى مع مستوى أسواق العقارات، ومع ذلك، فإن سوق المشترين غير سائلة نسبيا، حيث يمكن للمشترين طلب خصومات حادة من البائعين الذين يريدون تفريغ ممتلكاتهم بسرعة. السیولة المحاسبیة بالنسبة للشرکة، کالشخص أو الشرکة، فإن السیولة المحاسبیة ھي قیاس لقدرتھا علی تسدید الدیون عند استحقاقھا، أي الحصول علی أموالھا عند الحاجة إلیھا. في المثال أعلاه، أصول جامعي الكتب النادرة هي غير سائلة نسبيا، وربما لن تكون قيمتها قيمتها الكاملة 1،000 في قرصة. من الناحية العملية، يعني تقييم السيولة المحاسبية مقارنة الموجودات السائلة بالمطلوبات المتداولة. أو الالتزامات المالية التي تستحق في غضون سنة واحدة. هناك عدد من النسب التي تقيس السيولة المحاسبية، والتي تختلف في كيفية تحديدها بدقة الأصول السائلة. النسبة الحالية هي أبسط وأقل نسبة صارمة. الأصول المتداولة هي تلك التي يمكن تحويلها بشكل معقول إلى نقد في سنة واحدة. النسبة الحالية الأصول المتداولة الخصوم الحالية اختبار الحمض أو النسبة السريعة نسبة اختبار الحمض (النقد وما يعادله حسابات استثمارية قصيرة الأجل) الخصوم الحالية هناك اختلاف في نسبة اختبار الحمض ببساطة يطرح المخزون من الأصول المتداولة، مما يجعله أكثر قليلا سخية من النسخة املذكورة أعاله: نسبة اختبار احلامض) األصول املتداولة - املخزون (املطلوبات احلالية نسبة السيولة هي األكثر تشددا لنسب السيولة، باستثناء احلسابات املدينة وكذلك املخزون واملوجودات املتداولة األخرى. أكثر من نسبة الحالية أو نسبة اختبار الحمضية، وتقييم قدرة الكيان على البقاء المذيبات في حالة الطوارئ. حتى الشركات مربحة للغاية يمكن أن تواجه مشكلة إذا لم يكن لديهم السيولة للرد على الأحداث غير المتوقعة. (النقد وما في حكمه الاستثمارات قصيرة الأجل) الخصوم الحالية كيف أقوم بقياس سيولة الخيار الخيار هو أداة مالية تمنح صاحبها الحق في شراء أسهم في شركة بسعر معين محدد (سعر الإضراب) قبل تاريخ محدد والمعروفة باسم تاريخ انتهاء الصلاحية. غير أن الخيارات، في كثير من الأحيان، هي التجارة أقل بكثير من الأدوات المالية الأخرى مثل الأسهم أو السندات. وهذا قد يجعل من الصعب على المستثمرين الدخول في الخيار الذي يريدون. أفضل طريقة لقياس السيولة الخيار. وبالتالي، هو أن ننظر إلى عاملين: حجم اليومي والفائدة المفتوحة. الحجم اليومي لعقد الخيار المحدد هو مجرد مقياس لعدد مرات تداول هذا العقد في يوم معين. على سبيل المثال، إذا كان الحجم اليومي لعقد خيار عقد فورد 10 Dec05 هو 15، فهذا يعني أنه في ذلك اليوم، تم تداول 15 خيار عقود لشراء أسهم فورد في 10 قبل ديسمبر 2005. وكلما ارتفع هذا الحجم اليومي، كلما أصبح عقد الخيار هذا أكثر سيولة مقارنة بالخيارات ذات الحجم اليومي المنخفض. ومع ذلك، لأن كل يوم يجلب حجم يومي جديد، فإنه ليس مقياس أدق للسيولة الخيار. وعلاوة على ذلك، فإن الحصول على معلومات عن الحجم اليومي في الماضي أصعب بكثير من الحصول على المعلومات الضخمة المتاحة عن الأرصدة. وثمة مقياس آخر لسيولة الخيارات هو الفائدة المفتوحة للخيار. الفائدة المفتوحة لعقد الخيار هي عدد الخيارات المعلقة من هذا النوع (فورد 10 ديسمبر 05) والتي لم يتم إغلاقها أو ممارستها حاليا. لذلك إذا كانت الفائدة المفتوحة هي 1000، فهذا يعني أن هناك حاليا 1000 خيار لا تزال نشطة لممارسة أو بيعها. لأن الخيار هو مجرد عقد، يمكن إنشاء المزيد كل يوم، ولكن الفائدة المفتوحة الحالية تعطي المستثمرين فكرة عن الفائدة التي تظهر للمستثمرين في هذا النوع من العقود. وكلما زادت الفائدة المفتوحة، كلما كان يعتقد أن عقد الخيار أكثر سيولة. (لمزيد من القراءة، انظر اكتشاف المصلحة المفتوحة - الجزء 1 والجزء 2). لذلك، إذا رأيت خيارا يتم تداوله 500 مرة في اليوم مع فائدة مفتوحة من 10،000، هو أكثر سيولة للمستثمرين مقارنة مع خيار أن يتداول 10 مرات في اليوم مع مصلحة مفتوحة من 1000. لمعرفة المزيد عن الخيارات، اقرأ خيارات أساسيات البرنامج التعليمي والخيارات حجم التداول والفائدة المفتوحة. معرفة المزيد عن الخيارات، ما هو حجم الخيارات والفائدة المفتوحة هي والفرق بين حجم وفتح الفائدة. اقرأ الجواب تعرف على الفائدة المفتوحة لعقود الخيارات وما تشير إليه الفائدة المرتفعة والمنخفضة عن السيولة. اقرأ الجواب الإجابة السريعة هي نعم و لا. كل هذا يتوقف على حيث يتم تداول الخيار. عقد الخيار هو اتفاق بين. اقرأ الجواب اعرف كيف يمكن استخدام استراتيجيات بيع الخيار لجمع مبالغ متميزة كإيرادات، وفهم كيفية بيع البيع. اقرأ الجواب تعرف على المزيد حول الفائدة المفتوحة على خيارات الأسهم، وما يشير إليه الاهتمام المفتوح للمكالمات والمؤشرات، وما ارتفاعه. اقرأ الجواب تعرف على كيفية عمل أسعار الإضراب لخيارات الاتصال والخيارات، وفهم كيفية ممارسة أنواع الخيارات المختلفة. اقرأ الإجابة